CALGARY, Alberta, 10 Ogos 2022 (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services, LLC (“Syarikat” atau “STEP”) dengan sukacitanya mengumumkan bahawa keluaran keputusan kewangan dan operasi Jun 2022 akan disertakan dengan pengurusan Perbincangan dan Analisis (“MD&A”) dan Penyata dan Nota Kewangan Interim Disatukan Disatukan Tidak Diaudit bagi tempoh berakhir 30 Jun 2022 (“Penyata Kewangan”).Baca bersama-sama.Pembaca juga harus merujuk kepada panduan undang-undang "Maklumat dan Pernyataan Pandangan Ke Hadapan" dan bahagian "Langkah dan Nisbah Bukan IFRS" pada akhir siaran akhbar ini.Semua jumlah dan ukuran kewangan dinyatakan dalam dolar Kanada melainkan dinyatakan sebaliknya.Maklumat tambahan tentang STEP boleh didapati di laman web SEDAR di www.sedar.com, termasuk Borang Maklumat Tahunan Syarikat untuk tahun berakhir 31 Disember 2021 bertarikh 16 Mac 2022 (“AIF”).
(1) EBITDA terlaras dan aliran tunai percuma ialah nisbah kewangan bukan IFRS, dan EBITDA% Terlaras ialah nisbah kewangan bukan IFRS.Penunjuk ini tidak ditakrifkan dan tidak mempunyai nilai piawai selaras dengan IFRS.Lihat ukuran dan nisbah bukan IFRS.(2) Hari perniagaan ditakrifkan sebagai mana-mana CT atau kerja patah hidraulik yang disiapkan dalam masa 24 jam, tidak termasuk peralatan tambahan.(3) Kuasa berkesan menunjukkan unit yang aktif di tapak pelanggan.15-20% daripada nilai ini juga diperlukan untuk menyediakan kitaran penyelenggaraan untuk peralatan.
(1) Modal kerja, jumlah liabiliti kewangan jangka panjang dan hutang bersih bukanlah ukuran kewangan IFRS.Ia tidak ditakrifkan di bawah IFRS dan tidak mempunyai makna piawai.Lihat ukuran dan nisbah bukan IFRS.
Gambaran Keseluruhan S2 2022 Suku kedua 2022 merupakan pemecahan rekod untuk STEP, memberikan prestasi kewangan terbaik dalam sejarah syarikat.Permintaan kukuh untuk perkhidmatan di seluruh geografi Kanada dan AS menjana pendapatan $273 juta dan pendapatan bersih $38.1 juta, peningkatan ketara berbanding tahun lepas.Syarikat itu juga menjana $55.3 juta dalam EBITDA terlaras dan $33.2 juta dalam aliran tunai percuma pada suku tersebut, bertambah baik secara konsisten dari tahun ke tahun.
Tahap aktiviti pada suku kedua mengalami percabangan biasa antara Kanada dan utara AS, yang dipengaruhi oleh keadaan musim bunga bermusim (“pecah”) dan AS selatan, yang tidak terjejas.Menurut kiraan pelantar Baker Hughes, bilangan pelantar darat di Kanada adalah purata 115 setiap meter persegi.2022, turun 40% qoq disebabkan penyahhimpunan, tetapi naik 62% y/y.Pada suku kedua 2022, pelantar berasaskan darat AS purata 704 unit, meningkat 11% suku ke suku dan 61% tahun ke tahun.Selaras dengan penggunaan pelantar yang lebih rendah, Kanada dan AS utara mengalami tempoh penggunaan yang rendah dari pertengahan April hingga pertengahan Mei, dengan beberapa wilayah mengalami pemecahan yang lebih ketara.
Kedudukan pelanggan yang strategik dengan platform berliang besar memastikan talian keretakan STEP berjalan dengan cekap di Kanada dan AS pada suku kedua, dengan prestasi di Kanada disokong oleh beberapa pelanggan yang memindahkan operasi dari suku ketiga ke suku kedua.Manfaatkan harga yang tinggi untuk menyokong komoditi..Syarikat itu mengepam 697,000 tan pasir dalam 279 hari bekerja di Kanada dan 229 hari bekerja di AS.Penggunaan meningkat tahun ke tahun di kedua-dua wilayah, tetapi Kanada telah menurun secara konsisten apabila ia berpecah.Segmen tiub bergelung lebih terjejas oleh keadaan keretakan di Kanada dan utara AS, dengan penggunaan secara konsisten menurun dan turun 17% suku ke suku.Tiub bergelung mempunyai 371 hari perniagaan di Kanada dan 542 hari perniagaan di AS.
Harga di Kanada sebahagian besarnya kekal stabil berbanding suku pertama 2022, manakala harga telah meningkat blok demi blok di AS, di mana kami telah memperoleh keuntungan tambahan dengan membekalkan lebih banyak bahan penyangga dan bahan kimia kepada lebih ramai pelanggan.adalah yang paling jelas.STEP berjaya melepasi peningkatan kos ini kepada pelanggan pada suku kedua 2022.
Beberapa item penting pada suku kedua 2022 menyumbang kepada pendapatan bersih sebanyak $38.1 juta.Sebagai tindak balas kepada kewangan tahun sehingga kini yang kukuh dan pandangan yang lebih membina, syarikat telah membalikkan jumlah kemerosotan unit penjanaan tunai Kanada sebanyak kira-kira $32.7 juta yang diterima pada suku pertama 2020. Jumlah perbelanjaan pampasan berasaskan saham STEP ialah $9.5 juta, di mana $8.9 juta adalah dalam bentuk pampasan berasaskan saham berbayar tunai, mencerminkan peningkatan hampir 67 peratus dalam harga saham syarikat pada suku kedua.suku kedua.
Prestasi kewangan yang kukuh memberikan EPS asas dan dicairkan masing-masing sebanyak $0.557 dan $0.535, pada suku kedua 2022, berbanding $0.135 dan $0.132 pada suku tahun sebelumnya dan pendapatan bersih masing-masing.Kerugian sesaham (asas dan dicairkan) untuk tempoh yang sama tahun lepas ialah $0.156.
Syarikat itu terus memberi tumpuan untuk mengukuhkan kunci kira-kira pada suku kedua 2022. Modal kerja meningkat kepada $54.4 juta daripada $52.8 juta pada 31 Mac 2022. Hutang bersih berkurangan daripada $214.3 juta pada Mac kepada $194.2 juta pada 30 Jun 2022 setakat 31 Mac 2022, yang terjejas sedikit oleh kelembapan dalam kadar kutipan belum terima pada akhir suku kedua 2022. Nisbah Hutang Kewangan syarikat kepada Bank EBITDA Dilaraskan sebanyak 1.54:1 adalah di bawah had 3.00:1 dan kekal selaras dengan semua perjanjian kewangan dan bukan kewangan lain pada 30 Jun 2022.
Pada penghujung suku kedua 2022, STEP membuat perubahan dan melanjutkan perjanjian pinjaman.Perjanjian yang dipinda dan disemak memberikan STEP lebih fleksibiliti dalam mengurus struktur modalnya dengan menukar Kemudahan Jangka kepada Kemudahan Kredit Pusingan dan memastikan kestabilan jangka panjang dengan melanjutkannya sehingga Julai 2025.
OUTLOOKSTEP menjangkakan kenaikan harga minyak dan gas semasa akan berterusan sehingga akhir tahun ini dan ke 2023. Risiko turun naik jangka pendek dalam pasaran kewangan akan kekal sementara kebimbangan kemelesetan berterusan, tetapi asas ekonomi Pasaran minyak fizikal kekal kukuh dan laporan industri menunjukkan bahawa bekalan minyak dijangka kekal ketat menjelang 2023. Peralihan antara pasaran kewangan dan fizikal disokong oleh pelanggan STEP, yang tidak mengatakan bahawa sebarang kelembapan dalam aktiviti adalah hasil daripada turun naik harga baru-baru ini.Harga gas asli dijangka kekal tinggi pada 2023, disokong oleh premium risiko geopolitik dan tahap simpanan pada purata lima tahun yang rendah.
Syarikat itu secara konstruktif melihat pada separuh kedua tahun ini dan menjangkakan pemuatan akan kekal stabil.Suku ketiga 2022 bermula secara sederhana, membolehkan penyelenggaraan peralatan disiapkan untuk suku kedua yang sibuk 2022, tetapi aktiviti meningkat apabila suku tersebut berjalan.Syarikat itu menjangkakan bahawa pada suku ketiga, perkadaran keretakan hidraulik dalam anulus dan telaga tunggal akan lebih tinggi daripada pada suku kedua 2022. Perubahan dalam campuran kerja ini dijangka mengekalkan kadar penggunaan yang tinggi, walaupun pada tahap rendah sedikit. margin disebabkan kecekapan yang lebih rendah, apabila STEP menyelesaikan pembinaan platform telaga pelbagai hala yang besar pada Q2 2022. Keterlihatan telah bertambah baik pada suku keempat 2022, syarikat menjangkakan pelanggan akan kekal aktif pada suku keempat, dan perbincangan awal dengan pelanggan cenderung kepada peningkatan bajet 2022 untuk menyiapkan telaga tambahan sebelum akhir tahun kerana kebimbangan terus meningkat.Ketersediaan peralatan pada tahun 2023.
Pada separuh pertama 2022, harga bertindak balas terhadap tekanan inflasi dan kekurangan bekalan.Syarikat itu menjangkakan kadar perubahan yang lebih perlahan pada separuh kedua 2022, terutamanya di Kanada, kerana pesaing menandakan keupayaan yang lebih besar untuk memasuki pasaran.Walau bagaimanapun, STEP percaya bahawa pasaran pam Kanada hampir kepada keseimbangan dan tidak menjangka untuk membawa lebih banyak peralatan ke pasaran pada 2022 sehingga kitaran bayaran balik penuh dicapai.Harga AS dijangka meningkat menjelang akhir tahun kerana semua pemain pasaran utama menunjukkan bahawa armada mereka habis dijual sebelum akhir tahun.
Tinjauan untuk 2023 kelihatan semakin membina.Jumlah unjuran pelantar penggerudian untuk 2023 dijangka melebihi paras 2022, dan permintaan untuk pam suntikan dijangka meningkat dengan sewajarnya.Pada tahun 2023, industri mungkin perlu membawa sedikit kapasiti ke pasaran untuk memenuhi permintaan, terutamanya di Kanada jika rundingan kontrak dengan Orang Asli Sungai Blueberry diputuskan untuk membuka semula wilayah mereka untuk pembangunan berterusan.Bekalan akan kekal terhad, kata STEP, kerana kebanyakan kapasiti terbiar industri mungkin memerlukan pelaburan yang besar untuk beralih daripada genangan kepada aktiviti.Rantaian bekalan semasa dan kekurangan buruh yang dijangka berterusan sehingga 2023 boleh merumitkan permulaan semula.Mengikuti syarikat huluan, penyedia perkhidmatan tersenarai juga menumpukan pada keuntungan dan metrik aliran tunai percuma utama, kata syarikat itu.Fokus pada menyahleveraging kunci kira-kira dan menyampaikan nilai kepada pemegang saham.
Untuk baki tahun 2022 dan 2023, STEP akan menumpukan pada penjanaan aliran tunai percuma.Keputusan kukuh yang dilaporkan pada suku kedua 2022 mempercepatkan matlamat syarikat untuk mengurangkan leverage kunci kira-kira dan membuat pelaburan teratur bagi menyokong matlamat STEP untuk membina syarikat yang berdaya tahan dan mewujudkan nilai pemegang saham. Kajian Kewangan dan Operasi Kanada
STEP mempunyai 16 unit tiub bergelung di WCSB.Unit tiub bergelung syarikat direka bentuk untuk menyediakan telaga WCSB yang paling dalam.Operasi patah hidraulik STEP tertumpu pada kawasan yang lebih dalam dan lebih mencabar dari segi teknikal di Alberta dan timur laut British Columbia.STEP mempunyai kuasa 282,500 hp, di mana kira-kira 132,500 hp adalah bahan api dwi.Syarikat menggunakan atau unit tiub bergelung terbiar atau kapasiti patah hidraulik bergantung pada keupayaan pasaran untuk mengekalkan penggunaan yang dimaksudkan dan pulangan ekonomi.
(1) EBITDA Terlaras dan Aliran Tunai Percuma bukanlah ukuran kewangan IFRS, dan peratusan EBITDA Terlaras dan Hasil Harian bukanlah ukuran kewangan IFRS.Ia tidak ditakrifkan di bawah IFRS dan tidak mempunyai makna piawai.Lihat ukuran dan nisbah bukan IFRS.(2) Hari perniagaan ditakrifkan sebagai mana-mana CT atau kerja patah hidraulik yang disiapkan dalam masa 24 jam, tidak termasuk peralatan tambahan.(3) Kuasa yang ada menunjukkan bahawa unit beroperasi di tapak kerja pelanggan.15-20% lagi daripada jumlah ini diperlukan untuk memastikan kitaran penyelenggaraan peralatan.
Perbandingan S2 2022 dan S2 2021 Hasil untuk tiga bulan berakhir 30 Jun 2022 ialah $165.1 juta berbanding $73.2 juta pada suku kedua 2021. Hasil meningkat disebabkan peningkatan aktiviti dalam industri.Bilangan hari patah hidraulik telah meningkat daripada 174 hari pada suku kedua 2021 kepada 279 hari pada suku kedua 2022, sebahagiannya disebabkan oleh sedikit peningkatan dalam penurunan tekanan pada suku sebelumnya, tetapi terutamanya disebabkan oleh kerja pad tambahan dalam ini. suku.Tumpuan pada operasi pad pada suku tersebut menghasilkan kecekapan yang lebih baik dan peningkatan suntikan proppant, akhirnya menghasilkan hasil harian yang lebih tinggi berbanding suku kedua 2021. Hari tiub bergelung meningkat daripada 304 hari pada S2 2021 kepada 371 hari pada S2 2021, dengan hasil sehari naik sedikit sebanyak 13%.
Perbelanjaan operasi meningkat apabila tahap aktiviti meningkat.Pelarasan kepada gaji asas dan insentif untuk kekal berdaya saing dalam pasaran semasa, serta pemulihan pelbagai faedah dan faedah yang dikeluarkan pada tahun 2020 untuk mengurangkan kos, telah menyebabkan peningkatan kos kakitangan.Tekanan inflasi kekal sebagai faktor pada suku ini kerana gangguan rantaian bekalan, harga komoditi yang lebih tinggi dan peningkatan aktiviti industri telah meningkatkan kos merentas semua kategori perbelanjaan.Perbelanjaan pentadbiran dan struktur kos jualan, am dan pentadbiran (SG&A) meningkat berbanding suku kedua 2021 untuk menyokong peningkatan dalam operasi lapangan, namun syarikat menjangkakan ia akan terus mengekalkan struktur kos ramping, menyokong pertumbuhan perniagaan sepenuhnya.
EBITDA diselaraskan ialah $39.7 juta (24% daripada hasil) pada suku kedua 2022 berbanding $15.6 juta (21% daripada hasil) pada suku kedua 2021. EBITDA terlaras meningkat disebabkan harga dan penggunaan yang lebih tinggi disebabkan persekitaran operasi yang lebih baik, sebahagiannya diimbangi oleh kos yang lebih tinggi disebabkan oleh tekanan inflasi yang berterusan.Pada suku kedua 2021, program CEWS menerima $1.8 juta.
Hasil keretakan hidraulik Kanada untuk tiga bulan berakhir 30 Jun 2022 ialah $140.5 juta, naik 154% daripada $55.3 juta untuk tiga bulan berakhir 30 Jun 2021. Pada suku kedua 2022, STEP mengendalikan lima pelantar keretakan hidraulik 215,000 hp.berbanding empat unit sebelumnya dan 200,000 hp.pada suku kedua 2021. Bilangan hari patah meningkat daripada 174 hari pada S2 2021 kepada 279 hari pada S2 2022 apabila asas industri yang kukuh meningkatkan kerja pad pada suku tradisional yang lebih perlahan disebabkan keadaan takungan.Hasil harian meningkat berbanding tempoh yang sama pada 2021 kerana peningkatan kerja pad membawa kepada keuntungan kecekapan dan keadaan pasaran yang bertambah baik membolehkan penetapan harga yang lebih baik.
Tiub Bergelung Bagi tiga bulan berakhir 30 Jun 2022, syarikat tiub bergelung Kanada menjana pendapatan $24.6 juta, meningkat 38% daripada $17.8 juta untuk tiga bulan berakhir 30 Jun 2021. Talian perkhidmatan mengendalikan lapan unit tiub bergelung pada yang kedua suku tahun, beroperasi 371 hari bekerja hingga 2022, berbanding tujuh unit dan 304 hari bekerja dalam tempoh yang sama pada 2021. Penggunaan yang lebih tinggi membantu meningkatkan harga pada suku tersebut apabila aktiviti penggerudian dan penyiapan meningkat serta permintaan untuk perkhidmatan sampingan meningkat.
S2 2022 QoQ 2022 Hasil untuk tiga bulan berakhir 30 Jun 2022 ialah $165.1 juta, meningkat 13% daripada $146.8 juta suku berakhir 31 Mac 2022 disebabkan oleh peningkatan keseluruhan dalam kecekapan operasi dan harga.Asas harga komoditi yang kukuh telah mengekalkan permintaan untuk perkhidmatan syarikat pada umumnya lebih perlahan pada suku ini kerana keadaan spin-off mengehadkan keupayaan syarikat untuk memindahkan peranti.
EBITDA pelarasan perniagaan Kanada ialah $39.7 juta (24% daripada hasil) pada suku kedua 2022, berbanding $31.9 juta (22% daripada hasil) pada suku pertama 2022. Tekanan inflasi terus membebankan industri pada suku kedua 2022 kerana harga komoditi yang tinggi, gangguan rantaian bekalan dan keadaan kerja yang teruk meningkatkan kos.STEP memantau inflasi dengan teliti untuk memastikan tawaran dan harga mencerminkan peningkatan kos ini, dan mungkin bekerjasama dengan pelanggan untuk meningkatkan harga untuk mengelakkan margin yang menyedihkan.
FracturingSTEP mempunyai lima unit patah hidraulik 215,000 hp.pada suku kedua 2022, iaitu bilangan pemasangan aktif yang sama seperti pada suku pertama 2022. Asas industri yang kukuh membolehkan STEP mempunyai kadar penggunaan yang tinggi dalam kalangan krew besar yang beroperasi di kawasan berorientasikan gas semasa kumpulan yang lebih perlahan secara tradisinya.Jumlah hari perniagaan menurun sebanyak 29% secara berurutan, tetapi hasil meningkat kepada $140.5 juta, naik 18% secara berurutan.STEP menghasilkan 358,000 tan proppan pada suku kedua 2022, berbanding 323,000 tan pada suku pertama 2022.
Kenaikan harga yang bermula pada suku pertama 2022 berterusan hingga suku kedua 2022, ditambah dengan peningkatan suntikan proppan dan kecekapan yang lebih baik dalam operasi pad telaga, menghasilkan hasil harian yang lebih tinggi.
Tiub Bergelung Perniagaan Tiub Bergelung, yang mengendalikan lapan unit tiub bergelung, menjana pendapatan $24.6 juta dalam 371 hari perniagaan pada suku kedua 2022 berbanding $27.8 juta dalam 561 hari perniagaan pada suku pertama 2022 .Harga telah meningkat secara konsisten sejak suku pertama 2022, dengan hasil meningkat dari hari ke hari disebabkan oleh perubahan dalam struktur kerja dan permintaan tambahan untuk perkhidmatan sampingan.
Hasil untuk enam bulan berakhir 30 Jun 2022 ialah $311.9 juta berbanding $182.5 juta untuk enam bulan berakhir 30 Jun 2021. Hasil didorong oleh aktiviti penggunaan dan penetapan harga yang lebih tinggi merentas kedua-dua talian perkhidmatan hasil daripada pertumbuhan seluruh industri.Bilangan hari patah hidraulik untuk separuh pertama 2022 meningkat kepada 674 daripada 454 untuk tempoh yang sama pada 2021. individu.Tarif syarikat untuk perkhidmatan patah hidraulik meningkat sebanyak 22% disebabkan oleh persekitaran harga yang lebih membina dan tekanan inflasi.Hari tiub bergelung meningkat daripada 765 hari dalam tempoh yang sama pada 2021 kepada 932 hari pada separuh pertama 2022, dan bilangan pemasangan aktif meningkat daripada 7 hari pada 2021 kepada 8 hari.Asas industri yang kukuh membolehkan STEP mengekalkan tahap aktiviti merentas kedua-dua barisan produk dalam tempoh enam bulan pertama 2022 dengan penurunan penggunaan minimum semasa gangguan.
Perbelanjaan operasi syarikat meningkat apabila tahap aktiviti meningkat.Gaji asas dan insentif telah diselaraskan untuk kekal berdaya saing dalam pasaran semasa, dan pelbagai faedah dan faedah yang dikeluarkan pada tahun 2020 untuk mengurangkan kos telah dikembalikan semula, menyebabkan kos kakitangan yang lebih tinggi.Tekanan inflasi merupakan faktor dalam enam bulan pertama 2022, dengan gangguan rantaian bekalan, harga komoditi yang lebih tinggi dan peningkatan aktiviti industri yang meningkatkan kos merentas semua kategori perbelanjaan.Struktur overhed dan perbelanjaan am dan pentadbiran telah berkembang berbanding suku kedua 2021 untuk menyokong peningkatan dalam operasi lapangan, bagaimanapun, syarikat menjangkakan ia akan terus mengekalkan struktur kos ramping, dengan secukupnya menyokong pertumbuhan perniagaan.
Operasi AS STEP bermula pada 2015 menyediakan perkhidmatan tiub bergelung.STEP mempunyai 13 unit tiub bergelung di kolam Permian dan Eagle Ford di Texas, Bakken Shale di North Dakota dan kolam Uinta-Piceance dan Niobrara-DJ di Colorado.STEP memulakan operasi patah hidraulik di AS pada April 2018 dengan kapasiti patah sebanyak 207,500 hp, yang mana 80,000 hp jatuh pada bahan api diesel tahap 4, dan 50,250 hp.– untuk bahan api dwi dengan suntikan bahan api terus.Fracking dijalankan terutamanya di Lembangan Permian dan Eagle Ford di Texas.Syarikat menggunakan atau melahu tiub fleksibel atau kapasiti patah hidraulik, bergantung pada keupayaan pasaran untuk mengekalkan penggunaan yang dimaksudkan dan pulangan ekonomi.
(1) EBITDA Terlaras dan Aliran Tunai Percuma bukanlah ukuran kewangan IFRS, dan peratusan EBITDA Terlaras dan Hasil Harian bukanlah ukuran kewangan IFRS.Ia tidak ditakrifkan di bawah IFRS dan tidak mempunyai makna piawai.Lihat ukuran dan nisbah bukan IFRS.(2) Hari perniagaan ditakrifkan sebagai mana-mana CT atau kerja patah hidraulik yang disiapkan dalam masa 24 jam, tidak termasuk peralatan tambahan.(3) Kuasa yang ada menunjukkan bahawa unit beroperasi di tapak kerja pelanggan.15-20% lagi daripada jumlah ini diperlukan untuk memastikan kitaran penyelenggaraan peralatan.
S2 2022 lwn. S2 2021 Hasil untuk tiga bulan berakhir 30 Jun 2022 ialah $107.9 juta berbanding $34.4 juta pada suku kedua 2021. Perniagaan di AS telah menyaksikan peningkatan harga didorong oleh asas industri yang kukuh dan penggunaan kedua-dua talian perkhidmatan yang lebih baik didorong oleh pertumbuhan meluas dalam aktiviti industri.Hari operasi patah hidraulik meningkat daripada 146 pada 2Q21 kepada 229 pada 2Q22 disebabkan oleh keadaan makroekonomi yang bertambah baik dan operasi patah hidraulik tambahan dalam tempoh tersebut.Hasil harian meningkat sebanyak 173% disebabkan oleh peningkatan dalam jumlah proppan yang dibekalkan oleh STEP dan harga yang lebih tinggi.Hari tiub bergelung meningkat daripada 422 pada suku kedua 2021 kepada 542 pada suku kedua 2022, dan hasil sehari meningkat sebanyak 34%.
Perniagaan di AS meneruskan aliran meningkat dalam angka dan EBITDA diselaraskan.EBITDA diselaraskan untuk tiga bulan berakhir 30 Jun 2022 ialah $20.3 juta berbanding $1.0 juta untuk tiga bulan berakhir 30 Jun 2021. Margin EBITDA diselaraskan sebanyak 19% adalah lebih baik daripada tempoh yang sama pada tahun 2021, sebahagiannya disebabkan oleh disiplin yang berterusan daripada Pembekal perkhidmatan AS, memindahkan bahagian, menghasilkan kadar yang lebih tinggi dan margin yang jauh lebih tinggi.Walaupun disiplin ini, inflasi yang lebih tinggi menyebabkan kos yang lebih tinggi merentas semua kategori perbelanjaan, menghalang pelaksanaan penuh penambahbaikan harga.
Pada suku kedua 2022, FracturSTEP menjalankan tiga spread 165,000 hp.berbanding dua spread dan 110,000 bhp.pada suku kedua 2021. Hari operasi telah meningkat daripada 146 hari pada S2 2021 kepada 229 hari pada S2 2022 kerana keadaan pasaran asas yang bertambah baik menyokong spread frac tambahan dalam tempoh semasa.
Hasil patah hidraulik AS ialah $81.6 juta, naik 329% daripada tempoh yang sama pada 2021, dan hasil harian pada suku kedua 2022 meningkat 173% daripada tempoh yang sama pada 2021. Perubahan dalam campuran pelanggan syarikat membawa kepada peningkatan dalam hasil proppan, yang merupakan faktor penting dalam hasil harian yang lebih tinggi pada suku kedua 2022 berbanding suku kedua 2021. Bagaimanapun, perniagaan fracking AS syarikat itu juga mampu menunjukkan peningkatan dalam kadar operasi asas dalam tempoh yang sama.
Tiub bergelung di AS Tiub bergelung meneruskan pertumbuhannya pada suku kedua 2022, dengan hasil meningkat kepada $26.3 juta daripada $15.3 juta pada suku kedua 2021. STEP dilengkapi dengan lapan unit tiub bergelung dan STEP akan beroperasi selama 542 hari dalam suku kedua 2022, berbanding 422 hari pada suku kedua 2021 dengan lapan unit.Penghunian yang lebih tinggi ditambah dengan hasil harian yang lebih tinggi sebanyak $49,000 berbanding $36,000 dalam tempoh yang sama pada 2021;dengan kadar yang lebih tinggi dan aktiviti yang lebih besar di semua kawasan kehadiran.Kedudukan dan reputasi pasaran strategik STEP terus menyumbang kepada penggunaan yang lebih selamat dan harga yang lebih tinggi di semua wilayah.
S2 2022 Berbanding S1 2022, pendapatan Q2 2022 meningkat $35.2 juta kepada $107.9 juta daripada $72.7 juta.Amerika Syarikat pada suku pertama 2022, terutamanya disebabkan oleh hasil sokongan tambahan dan peningkatan dalam kos operasi retak.Dari suku pertama 2022 hingga suku kedua 2022, pasaran AS terus mengetatkan dengan ketara, membawa kepada harga yang lebih tinggi dan perubahan berterusan dalam hubungan antara penyedia perkhidmatan dan syarikat yang terlibat dalam penerokaan dan pengeluaran.
EBITDA diselaraskan ialah $20.3 juta (19% daripada hasil) pada S2 2022 berbanding $9.8 juta (13% daripada hasil) pada S1 2022, dengan aliran perniagaan positif yang berterusan di AS.Kadar penggunaan merentas kedua-dua bidang perniagaan kekal kukuh walaupun terdapat tekanan inflasi yang berterusan, dan kenaikan harga yang berterusan membawa kepada peningkatan yang konsisten dalam EBITDA Terlaras.
Permintaan patah hidraulik yang meningkat dan kadar yang lebih tinggi telah membawa kepada perubahan dalam campuran dan kerja pelanggan, mengakibatkan hasil patah hidraulik AS sebanyak $81.6 juta pada S2 2022, meningkat daripada $49.7 juta AS pada Q1 2022. Sementara aktiviti pada suku kedua 2022 kekal secara relatif rata pada 229 hari perniagaan berbanding 220 pada suku pertama 2022, hasil meningkat daripada $226,000 kepada $356,000 sehari, sebahagiannya disebabkan oleh bekalan STEP proppant dan bahan kimia.aditif, serta harga yang lebih baik.Sebahagian daripada kenaikan harga pada suku kedua 2022 adalah disebabkan oleh inflasi yang mengatasi, yang mengehadkan pertumbuhan margin.
Bahagian Tiub Bergelung terus mengendalikan 8 unit tiub bergelung di AS dengan 542 hari perniagaan menjana pendapatan $26.3 juta pada suku kedua 2022 berbanding 514 hari perniagaan dan hasil $23.1 juta pada S1 2022 ;peningkatan sederhana dalam penggunaan dan harga.Walaupun tekanan inflasi terus memacu pertumbuhan margin di syarikat-syarikat ini, momentum harga baru-baru ini telah mula melonjakkan margin dengan ketara.Kuasa penetapan harga untuk perkhidmatan ini telah berubah dalam cara yang serupa dengan kenaikan harga sebelumnya untuk perkhidmatan patah hidraulik, kerana permintaan untuk perkhidmatan tiub bergelung, digabungkan dengan sumber buruh yang terhad, telah menghasilkan harga yang lebih baik melangkaui pelarasan inflasi.
Hasil untuk enam bulan berakhir 30 Jun 2022 ialah $180.7 juta berbanding $61.8 juta untuk tempoh yang sama pada 2021. Perniagaan di AS menyaksikan penggunaan yang lebih baik merentas kedua-dua talian perkhidmatan pada asas industri yang kukuh didorong oleh aktiviti yang lebih tinggi dan peningkatan harga dalam industri.Hari operasi untuk operasi patah hidraulik meningkat daripada 280 hari dalam tempoh yang sama pada 2021 kepada 449 hari dalam enam bulan pertama 2022 disebabkan oleh persekitaran makro yang lebih baik dan pembezaan patah hidraulik tambahan untuk operasi yang berterusan.Hasil sehari meningkat sebanyak 131%, terutamanya disebabkan oleh volum proppan yang lebih tinggi yang dibekalkan oleh STEP dan harga yang lebih tinggi.Hari tiub bergelung meningkat daripada 737 hari dalam tempoh yang sama pada 2021 kepada 1,056 hari dalam enam bulan pertama 2022, dengan hasil harian meningkat 31%.Perniagaan di AS meneruskan aliran meningkat dalam angka dan EBITDA diselaraskan.EBITDA terlaras untuk enam bulan berakhir 30 Jun 2022 ialah $30.1 juta berbanding kerugian EBITDA Terlaras sebanyak $2.0 juta untuk enam bulan berakhir 30 Jun 2021.
Dalam enam bulan pertama 2022, perbelanjaan operasi syarikat meningkat sejajar dengan tahap aktiviti dan tekanan inflasi yang lebih tinggi, serta gangguan rantaian bekalan, harga komoditi yang lebih tinggi dan aktiviti industri yang meningkat, meningkatkan kos merentas semua kategori perbelanjaan.Kos kakitangan meningkat hasil daripada pelarasan kepada asas dan insentif untuk kekal berdaya saing dalam pasaran semasa dan pemulihan faedah yang telah dikeluarkan pada tahun 2020 untuk mengurangkan kos.
Aktiviti korporat syarikat adalah berasingan daripada operasi di Kanada dan Amerika Syarikat.Perbelanjaan operasi korporat termasuk perbelanjaan yang berkaitan dengan pasukan Kebolehpercayaan dan Pengoptimuman Aset, serta perbelanjaan am dan pentadbiran, yang termasuk perbelanjaan yang berkaitan dengan pasukan eksekutif, lembaga pengarah, yuran syarikat awam dan aktiviti lain yang memanfaatkan operasi di Kanada dan Amerika Syarikat.
(1) EBITDA terlaras dan aliran tunai percuma ialah nisbah kewangan bukan IFRS, dan EBITDA% Terlaras ialah nisbah kewangan bukan IFRS.Ia tidak ditakrifkan di bawah IFRS dan tidak mempunyai makna piawai.Lihat ukuran dan nisbah bukan IFRS.
Perbandingan suku kedua 2022 dan suku kedua 2021 Bagi tiga bulan berakhir 30 Jun, perbelanjaan korporat pada 2022 ialah $12.6 juta berbanding $7.0 juta untuk tempoh yang sama pada 2021. Pampasan tunai berasaskan ekuiti lebih tinggi pada suku kedua tahun 2022 kerana harga saham meningkat 67% atau $1.88 dari 31 Mac 2022 hingga 30 Jun 2022, berbanding kenaikan $0.51 pada tahun itu.tempoh yang sama tahun lepas.dalam peningkatan dalam perbelanjaan pasaran semasa.Di samping itu, kos gaji telah meningkat apabila syarikat meningkatkan insentif keseluruhan untuk mengekalkan dan menarik bakat dalam pasaran kerja yang semakin kompetitif.STEP mengiktiraf insentif CEWS $100,000 pada suku kedua 2021, mengurangkan kos keseluruhan.
S2 2022 Berbanding S1 2022, perbelanjaan korporat pada Q2 2022 ialah $12.6 juta berbanding $9.3 juta pada S1 2022, meningkat sebanyak $3.3 juta.Seperti pada suku pertama 2022, faktor penting dalam suku kedua 2022 ialah pelarasan kepada nilai pasaran pampasan yang dibayar secara tunai.Pampasan tunai berasaskan ekuiti meningkat daripada $4.2 juta kepada $7.3 juta pada suku kedua 2022 kepada $1 juta pada suku pertama 2022, dengan saham naik 67% pada suku kedua, atau 1. $88, turun daripada $1.19 pada suku pertama .STEP komited untuk menyediakan profesionalnya pakej anugerah keseluruhan yang kompetitif sebagai mengiktiraf sumbangan mereka kepada keputusan yang lebih baik.
Perbelanjaan korporat untuk enam bulan berakhir 30 Jun 2022 ialah $21.9 juta berbanding $12.5 juta untuk tempoh yang sama pada 2021. Dalam tempoh enam bulan pertama 2022, pampasan yang lebih tinggi untuk saham diselesaikan tunai disebabkan kenaikan harga saham sebanyak $3.07 berbanding dengan kenaikan bayaran pada bulan Disember pada nilai pasaran semasa.Di samping itu, kos gaji telah meningkat apabila syarikat meningkatkan insentif keseluruhan untuk mengekalkan dan menarik bakat dalam pasaran kerja yang semakin kompetitif.STEP mengiktiraf $300,000 dalam manfaat CEWS untuk enam bulan berakhir 30 Jun 2021, yang mengurangkan jumlah pembayaran.
Siaran akhbar ini termasuk syarat dan ukuran prestasi yang biasa digunakan dalam industri perkhidmatan medan minyak yang tidak ditakrifkan dalam IFRS.Perenggan yang disediakan bertujuan untuk memberikan maklumat tambahan dan tidak boleh dianggap secara berasingan atau sebagai pengganti bagi langkah prestasi yang disediakan mengikut IFRS.Langkah bukan IFRS ini tidak mempunyai nilai standard di bawah IFRS dan oleh itu mungkin tidak setanding dengan langkah serupa yang ditawarkan oleh pengeluar lain.Angka bukan IFRS hendaklah dibaca bersama-sama dengan penyata dan nota kewangan suku tahunan dan tahunan syarikat.
“EBITDA Terlaras” ialah penunjuk kewangan yang tidak dibentangkan mengikut IFRS, yang bersamaan dengan untung bersih (kerugian) sebelum ditolak kos kewangan, susut nilai dan pelunasan, kerugian (keuntungan) daripada pelupusan hartanah, loji dan peralatan, semasa dan cukai pendapatan tertunda.Rizab dan pembayaran balik, ekuiti.dan pertimbangan tunai berasaskan saham, kos urus niaga, kerugian pertukaran asing hadapan (keuntungan), kerugian pertukaran asing (keuntungan), kerugian kemerosotan nilai."% EBITDA Dilaraskan" ialah nisbah bukan IFRS yang dikira dengan membahagikan EBITDA Dilaraskan dengan hasil.EBITDA Terlaras dan % EBITDA Terlaras diperkenalkan kerana ia digunakan secara meluas oleh komuniti pelaburan kerana mereka memberikan pandangan tentang hasil yang dijana daripada aktiviti perniagaan biasa syarikat sebelum mempertimbangkan cara aktiviti tersebut dibiayai dan hasilnya dikenakan cukai.Syarikat menggunakan EBITDA Dilaraskan dan % EBITDA Dilaraskan untuk menilai prestasi operasi dan segmen kerana pengurusan percaya ia menyediakan perbandingan antara tempoh yang lebih baik.Jadual di bawah menunjukkan penyelarasan EBITDA Terlaras bukan IFRS kepada pendapatan bersih (kerugian) kewangan di bawah IFRS.
Masa siaran: Feb-15-2023